Фрагмент для ознакомления
2
Введение
Мировая практика фондового рынка трактует понятие «инвестиционный портфель», как некоторую произвольную совокупность ценных бумаг, принадлежащая инвестору - физическому или юридическому лицу, такой «инвестиционный портфель» выступает как целостный объект управления. Формирование портфеля — это механизм покупки и продажи ценных бумаг, при этом инвестор сам формирует новое инвестиционное качество с заданным соотношением риск к доходу.
Созданный условный портфель представляет собой набор акций, облигаций ( и др. финансовых инструментов) с различной степенью обеспечения и риска, а так же ценных бумаг с фиксированным гарантированным государством доходом, т.е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущих поступлений – дивидендов, процентов.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что портфельное инвестирование нацелено на планирование, оценку, мониторинг конечных результатов всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
В теории портфель может состоять из бумаг одного вида, и маневрировать своей структурой путем замещения одних ценных бумаг на другие. Вместе с тем, индивидуально каждая ценная бумага в отдельности не может решать подобные задачи. Тогда как, в задачи портфельного инвестирования входит оптимизация условия инвестирования, придав всей совокупности имеющихся ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и достигаются только при их комбинации.
Целевые характеристики нового инвестиционного качества, формируются только в процессе тщательного подбора сочетаний ценных бумаг в портфеле. Таким образом, портфель ценных бумаг выступает инструментом, с помощью которого инвестор обеспечивает себе требуемую устойчивость дохода при минимальном риске.
Целью контрольной работы является изучение теоретических аспектов активных и пассивных стратегии управления портфелем акций и облигаций.
Задачами, поставленными в работе, являются:
дать понятие инвестиционного портфеля акций и облигаций;
охарактеризовать стратегии управления инвестиционным портфелем.
В качестве теоретической базы контрольной работы были изучены и переработаны публикации периодической печати, методическая литература, в том числе в специализированные изданиях, посвящённые данной теме.
1. Понятие инвестиционного портфеля акций и облигаций
Инвестиционный портфель — это набор реальных (капитальных) или финансовых инвестиций. Можно считать, что совокупностью ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, и будет инвестиционный «портфель», принадлежащий персонифицированному инвестору и управляемый как единое целое.
Инвестиционный портфель включает:
ценные бумаги - акции, облигации;
акции индексных фондов — ETF и БПИФ;
паи ПИФов;
валюту;
драгоценные металлы — золото, серебро, платина;
производные финансовые инструменты — опционы, фьючерсы;
недвижимость;
депозиты;
экзотические активы — антиквариат, коллекционное вино;
стартапы и другое.
Если инвестор создает конкретный портфель, обязательно осуществляется постановка определенных целей и задач. Этот первоочередной этап имеет особую важность, и является определяющим для всей будущей стратегии управления инвестиционным портфелем, а также осуществляется выбор модели, на основании которой будут при-ниматься решения [4].
Показать больше
Фрагмент для ознакомления
3
Список используемых источников
1. Самылин А.И. Корпоративные финансы. Финансовые расчеты: учебник / А.И. Самылин. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 472 с.
2. Скрипниченко М.В. Портфельные инвестиции. Учебное пособие / М.В. Скрипниченко. - СПб: Университет ИТМО, 2016 - 40с.
3. Александрова А.И., Скрипниченко М.В., Жужома Ю.Н. Финансовое планирование: учебное пособие / А.И. Александрова, М.В. Скрипниченко, Ю.Н. Жужома.- СанктПетербург: «ИБИН», 2020. - 146 с.
4. Инвестиции: учебник для вузов / под ред. Л.И. Юзвович, С.А. Дегтярева, Е.Г. Князевой. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016. – 543 с
5. Основы портфельного инвестирования: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова, М. Фрёммель, А. В. Ядрин. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Издательство Юрайт, 2018. - 195 с.
6. Инвестиции и инвестиционная деятельность организаций: учебное пособие / Т.К. Руткаускас [и др.] ; под общ. ред. д-ра экон. наук, проф. Т.К. Руткаускас.- Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019.- 316 с.